本基金的投资范围为拥有非常良好流动性的金融工具,包括国内依法发行或上市的股票(包括创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票、存托凭证)、内地与香港股票市场交易相互连通机制下允许投资的规定范围内的香港联合交易所上市的股票(以下简称“港股通标的股票”)、债券(包括国债、地方政府债、央行票据、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券(含分离交易可转债)、可交换债券、短期融资券、超短期融资券、中期票据等)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、股指期货、国债期货以及法律和法规或中国证监会允许基金投资的别的金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 本基金将根据法律和法规的规定参与融资业务。 如法律和法规或监督管理的机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。

  资产配置策略 本基金采取相对来说比较稳定的资产配置策略,一般情况下将保持股票配置比例的相对来说比较稳定,避免因过于主动的仓位调整带来额外的风险。在具体大类资产配置过程中,本基金将使用定量与定性相结合的研究方法对宏观经济、国家政策、资金面和市场情绪等可能会影响证券市场的主要的因素进行研究和预测,分析和比较股票、债券等市场和不同金融工具的风险收益特征,确定合适的资产配置比例,动态优化投资组合。 股票投资策略 (1)制造升级相关股票界定 本基金所指的制造升级主题相关的公司,最重要的包含传统产业转型升级以及受益于科学技术进步而产生的新兴起的产业中,技术上的含金量高、附加值高、产品创造新兴事物的能力强、具备核心竞争力的相关制造业企业,涉及行业包括但不限于: 1)一般制造业相关行业范畴,参考《国民经济行业分类》对于制造业的界定标准,最重要的包含电力设备、机械设备、钢铁、电子、汽车、家用电器、餐饮、纺织服饰、轻工制造、医药生物、环保等行业的上市公司; 2)与制造升级形成上下游产业链或相互融合的行业,包括但不限于提供新能源新材料的有色金属、建筑材料、基础化工、石油石化、公用事业等行业,以及与制造业相互融合和促进的通信、计算机等行业的上市公司。 本基金将采用申银万国行业分类标准对制造升级主题股票进行界定。如果未来该标准出现调整、不再可用或市场上出现了更加合理、科学的行业分类标准,本基金将视情况,经履行适当程序后,调整所采用的行业分类标准。 本基金所投资的制造升级主题企业能通过定量分析和定性分析相结合的方式来界定: 1)定量角度:在所处行业的影响力强,具备比较好的持续竞争力,规模、市场占有率、市场占有率等处于行业前列,或具有较强的盈利能力,销售利润率、资产净利率、净资产收益率等高于行业中等水准,或具有较高的成长能力,如盈利增长率、净利润增长率等处于行业较高水准; 2)定性角度:公司治理结构完善,拥有非常良好的公司治理、规范的管理体系、有效的激励机制,信息公开披露透明度高,在所处行业具有突出的竞争优势,具有一定的竞争壁垒,形成核心竞争力,或产品在行业具有竞争优势,经济效益好,或公司运营稳定,抵御风险能力强,或新产品研究开发、研究和技术投入较大,具备广阔的市场空间。 随着经济的发展和技术的进步,相关行业范围和特征也会发生明显的变化,本基金将不断对制造升级相关股票进行跟踪研究,经履行适当程序后,适时调整上述投资特征的界定标准,并可在更新的招募说明书里面进行公告。 (2)相关子行业的配置 在行业配置层面,本基金将运用“自上而下”的行业配置方法,通过对国内外宏观经济走势、经济结构转型的方向、国家经济与产业政策导向和经济周期调整的深入研究,采用价值理念与成长理念相结合的方法来对行业进行筛选。 (3)个股选择策略 本基金将主要是采用“自下而上”的个股选择方法,在拟配置的行业内部通过定量与定性相结合的分析方法选筛选优质公司。 1)定量研究方面,本基金基于公司财务指标分析公司的基本面价值,筛选出财务和资产状况良好、盈利能力较强、成长性良好、估值水平合理的优质公司。具体的考察指标包括成长性指标、财务指标、估值指标、研发投入指标等。 2)定性研究方面,基金管理人投资研究人员将通过案头研究和实地调研等研究方法深入剖析影响企业未来投资价值的驱动因素,致力于挖掘优质公司或有潜力成为优质公司的股票标的来投资,本基金认为前述公司应至少具备以下多个特征:具有竞争优势、财务情况健康稳健、公司治理机制良好、公司管理层优秀、商业模式创造价值。 (4)港股通标的股票投资策略 本基金将通过内地与香港股票市场相互连通机制投资于香港股票市场,不使用合格境内机构投资的人(QDII)境外投资额度进行境外投资。本基金将着重关注: 1)A股稀缺性行业个股,包括优质中资公司、A股缺乏投资标的行业; 2)具有持续领先优势或核心竞争力的企业,这类企业应拥有非常良好成长性或为市场龙头; 3)盈利能力较高、分红稳定或分红潜力大的上市公司; 4)与A股同类公司相比具有估值优势的公司。 参与融资业务投资策略 本基金在参与融资时将根据风险管理的原则,在法律和法规允许的范围和比例内、风险可控的前提下,本着谨慎原则,参与融资业务。 存托凭证投资策略 本基金可投资存托凭证,本基金将结合对宏观经济情况、行业景气度、公司竞争优势、公司治理结构、估值水平等因素的分析判断,选择投资价值高的存托凭证进行投资。

  1、本基金收益分配的方法分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资;投资人选择红利再投资方式获得的基金份额,其持有期限视同收益分配前原基金份额持有期限,即在原基金份额最短持有期到期后即可进行赎回或转换转出;若投资者不选择,本基金默认的收益分配的方法是现金分红; 2、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的各类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值; 3、同一类别内每一基金份额享有同等分配权; 4、法律和法规或监管机关另有规定的,从其规定。 本基金每次收益分配比例详见届时基金管理人发布的公告。 在不违背法律和法规及基金合同的规定、且对基金份额持有人利益无实质性不利影响的前提下,基金管理人经与基金托管人协商一致,可在中国证监会允许的条件下调整基金收益的分配原则,不需召开基金份额持有人大会。

  本基金为混合型基金,其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市场基金。 本基金将投资港股通标的股票,需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度和交易规则等差异带来的特有风险。

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